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Différence principale
Les entrées d'investissements étrangers dans le pays améliorent la balance des paiements du pays, tandis que les sorties sous forme d'importations, de dividendes, de redevances, etc. entraînent un déficit de la balance des paiements. La principale différence entre IDE et IIF est qu’il s’agit d’un investissement d’investissements étrangers dans les marchés ou les organisations du pays. Alors que FII fait référence à une institution étrangère qui investit dans des titres nationaux.
IDE
L'investissement direct étranger ou IDE simple désigne un investissement d'investissement étranger dans des marchés ou des organisations nationaux. Toutefois, les investissements étrangers dans les marchés boursiers nationaux ne sont pas inclus. Il est considéré comme plus utile pour un pays que les investissements réalisés par des entreprises nationales, car les investissements en actions sont potentiellement de la "monnaie chaude" et peuvent laisser les premiers signes de difficultés, tandis que les IDE sont durables et plus utiles, que les choses se passent bien ou mal. L’importance de l’IED inclut: le transfert financier sur le forex, la technologie de production, les compétences de gestion, les ressources matérielles telles que les équipements de machines-outils, etc., le système institutionnel, les informations et bases de données, les contacts mondiaux, la recherche et le développement, les ressources de formation et les canaux commerciaux. L’IED est différent de l’investissement étranger de portefeuille (PFI) qui signifie l’investissement dans des titres d’un autre pays sous forme d’actions et d’obligations. L’origine de l’investissement n’a pas d’incidence sur la définition d’IED, c’est-à-dire que l’investissement peut être réalisé «de manière inorganique» en achetant une entreprise du pays cible ou «de manière biologique» en développant les activités d’une entreprise existante dans ce pays.
FII
L'investisseur institutionnel étranger ou simplement FII désigne une institution étrangère qui investit dans des titres nationaux. Pour pouvoir investir dans des valeurs mobilières nationales, les FII doivent être inscrits auprès de la Commission / du Conseil des valeurs mobilières et des bourses nationales sont autorisés à souscrire à de nouvelles valeurs mobilières ou à négocier des valeurs mobilières déjà émises. Un investisseur institutionnel peut avoir une certaine influence dans la gestion de sociétés, dans la mesure où il lui permet d’exercer les droits de vote d’une société. Grâce à cela, il peut participer activement à la gouvernance d'entreprise. De plus, les investisseurs institutionnels ont la liberté d'acheter et de vendre des actions, ils peuvent jouer un rôle important dans le maintien de la solvabilité des entreprises et dans leur faillite. L’avantage de FII est d’accroître les flux de capitaux propres, d’améliorer le marché des capitaux, de gérer les incertitudes et de contrôler les risques, d’aider à l’innovation financière, d’améliorer la gouvernance d’entreprise, de mettre au point des instruments de couverture, etc.
Différences Clés
- Selon la règle de nombreux pays, lorsqu'un investisseur détient une participation de 10% ou moins dans une société, celle-ci sera traitée comme une FII et si elle dépasse 10%, elle sera traitée comme un IDE.
- La différence entre IDE et FII réside plutôt dans le processus d'enregistrement ou d'approbation et, dans une certaine mesure, dans les limites d'investissement individuelles ou les conditions de blocage spécifiées pour chaque catégorie.
- L’IED est un investissement à long terme, tandis que l’IIF est normalement un investissement à court terme.
- L’IED est un investissement dans des actifs physiques, tandis que l’IIF est un investissement dans des actifs financiers.
- Les IDE affluent sur le marché primaire, tandis que les investissements étrangers directs sur le marché secondaire.
- Les IDE se partagent les bénéfices de la société, tandis que FII est éligible à la plus-value.
- L’IED a un impact direct sur l’emploi de la main-d’œuvre et des salaires, contrairement à l’IED.
